Ловушка для Чёрного Лебедя

Волатильность на рынках находится на минимальных уровнях. С другой стороны на рынке царит позитив, если уже не эйфория. Рынки практически безоткатно растут с середины декабря, несмотря на негативные события в Европе. И находятся возле своих прошлогодних максимумов. Обычно в такие дни и прилетают Черные Лебеди. Их появление, как правило, сопровождается снижением рынков и возрастанием волатильности. [...]

Вега – укрощение строптивой

Очередное видео о том, насколько может быть увлекательным мир опционной торговли. В этом видео вы увидите стратегию, которая в зависимости от поведения волатильности может быть как вега положительной, так и вега отрицательной одновременно. Да-да, всё верно. Таким образом, что бы на рынке не происходило с волатильностью, данная позиция может всегда заработать на её изменении. При [...]

Вега

Помимо влияния изменения цены базового актива (дельта) и времени (тэта) на теоретическую стоимость опциона, мы не должны забывать также про влияние изменения волатильности. О чём писалось в статье “Волатильность“. Ещё раз приведём графики зависимости стоимости опционов различных типов от волатильности рис.1-3. Вега показывает насколько измениться стоимость опциона при изменении волатильности на 1%.