Ловушка для Чёрного Лебедя

Волатильность на рынках находится на минимальных уровнях. С другой стороны на рынке царит позитив, если уже не эйфория. Рынки практически безоткатно растут с середины декабря, несмотря на негативные события в Европе. И находятся возле своих прошлогодних максимумов. Обычно в такие дни и прилетают Черные Лебеди. Их появление, как правило, сопровождается снижением рынков и возрастанием волатильности. [...]

Отношение Дельты и волатильности

В статье про Дельту я уже как-то писал, что “С уменьшением времени или со снижением волатильности дельта опционов Call отдаляется от 0,5, а опционов Put – от -0,5“.  Отсюда можно сделать обратный вывод, что при повышении волатильности дельта опционов стремиться к 0,5. Я думаю было бы полезно рассмотреть более подробно зависимость Дельты опционов от поведения волатильности. Но [...]

Дельта

Прежде чем купить опцион, вы должны спросить себя: “Насколько увеличится премия моего опциона при благоприятном движении цены базового актива?” Большинство людей не задают себе такого вопроса. Они думают, что могут купить любой опцион, и он будет дорожать при любом движении цены базового актива в благоприятную сторону. Но так происходит далеко не всегда. Быть может, вы [...]