Влияние волатильности на временной профиль сложной опционной позиции

Пожалуй, данная тема является из наиболее важных в опционной торговле. От правильного понимания того, как меняется временной профиль позиции с истечением времени, с движением цены и от изменения волатильности, зависит эффективность не только применения той или иной стратегии в зависимости от рыночных условий, но и регулирования позиции в результате изменения перечисленных факторов. Порой бывает и [...]

Что не так с бабочкой

Представляю вам небольшое видео о достаточно популярной стратегии – длинная бабочка. В этом видео хочу показать, как на самом деле влияет изменение волатильности на текущий профиль позиции. Действительно ли данную стратегию стоит открывать тогда, когда волатильность находится на уровнях выше среднего? Правильную ли историю рассказывают нам греки данной позиции? Отражают ли они реальность? Или на них [...]

Пост-вопрос

Одно из последних видео, где была представлена позиция модифицированной несбалансированной бабочки, вызвало дискуссию о том, что, так как позиция имеет отрицательную вегу, то рост волатильности крайне негативно скажется на текущем профиле позиции, и я получу убыток. Основное замечание касалось той области профиля, который находится на уровне нижней точки безубыточности. То есть, насколько ниже от текущего состояния [...]

Managing the Beast

“Managing the beast” я бы перевёл, как “укрощение зверя”. Это выражение можно часто услышать от тех трейдеров, которые торгуют дельта-нейтральные стратегии (income стратегии). И говорят они это в тех случаях, когда идёт разговор о регулировании позиции по дельте. Другими словами, дельта  - это тот “зверь”, которого необходимо в определённых случаях осадить и подчинить себе. Иначе [...]

Риск-менеджмент в дельта-нейтральных стратегиях

Как и обещал, представляю вам подробное видео апрельской торговли. Где неправильный риск-менеджмент и нарушение дисциплины привело к соответствующим результатам.