Вчера в понедельник я решил, что хватит торговать в paperMoney и пора от анализа и теории переходить к делу и поторговать SPX или RUT. Также необходимо было определиться, что открывать бабочку на RUT или календарный спрэд на SPX. C одной стороны высокая волатильность так и манит продавать опционы, и здесь бы подошла покупка бабочки на RUT. С другой стороны календарём легче управлять, чем бабочкой. Но календарь изначально требует больше капитала, так как волатильность высокая, а бабочки наоборот дешёвые. И потом опять же таки я иду на дополнительный риск открывая календарь при такой волатильности. Поэтому было решено открывать бабочку. Мужик сказал – мужик сделал.
И в тот же день, спустя некоторое время с открытия торгов, я открыл позицию бабочки на инструмент RUT. Бабочка была открыта с теми же параметрами, которые были описаны в статье “ETF придуманы для бедных“. Дальше…
Если статья оказалась полезной,то Вы всегда можете подписаться на RSS рассылку!
Речь в первую очередь пойдёт о таких инструментах среди ETF как SPY и IWM. Эти два инструмента полностью дублируют индекс S&P 500- SPX и индекс Russell 2000 – RUT соответсвенно. Но стоимость этих инструментов в 10 раз меньше, чем индексов. Поэтому они пользуются большой популярностью среди трейдеров. Преимущества для опционщика заключаются в минимальных спрэдах при покупке/продаже опционов на SPY, чем в том же SPX. Но в чём я узрел подвох для себя, как для опционного дельта-нейтрального трейдера, так это в комиссии. Да понятно и так, что комиссия это зло. Но она неизбежна как смерть и налоги. Так вот минус для меня заключается в величине комиссии, даже не в том сколько она в абсолютном значении, а сколько я плачу в процентном соотношении к прибыли. Но обо всё по порядку.
