17 Март 2008 – 18:38
Покупка опциона Put является такой же простой стратегией как и покупка опциона Call. Отличие лишь только направленности стратегии. Опционы Put ,быть может чуть-чуть сложны в понимании, чем опционы Call. Опцион Put даёт вам право продать базовый актив, поэтому покупая его, вы ожидаете понижение цены базового актива.
10 Март 2008 – 18:44
Покупка опциона Call является самой элементарной из всех опционных стратегий. Для многих трейдеров это их первый опыт в торговле опционами после приобретённого опыта покупки и продажи акций. Опционы Call очень просты в понимании. Опцион Call даёт вам право купить базовый актив, поэтому покупая его, вы ожидаете повышение цены базового актива.
9 Март 2008 – 22:41
Помимо влияния изменения цены базового актива (дельта) и времени (тэта) на теоретическую стоимость опциона, мы не должны забывать также про влияние изменения волатильности. О чём писалось в статье “Волатильность“. Ещё раз приведём графики зависимости стоимости опционов различных типов от волатильности рис.1-3. Вега показывает насколько измениться стоимость опциона при изменении волатильности на 1%.
9 Март 2008 – 19:33
В статье “Временной распад” мы узнали, что каждый опцион подвержен временному распаду. То есть с каждым днём он теряет часть своей временной стоимости. Так же мы знаем с вами, что различные типы опционов подвержены разному влиянию времени. Это отношение и отображает значение тэты. Влияние изменения времени до экспирации на теоретическую стоимость опциона показывают рис.1-3. Обратите [...]
9 Март 2008 – 15:40
Обсуждая дельту, мы отметили, что в одних случаях, когда опцион вне денег дельта близка к нулю, в других случаях, когда опцион в деньгах, дельта близка к 1(-1). Отсюда можно сделать вывод, что с изменением цены базового актива дельта опциона тоже должна меняться. С повышением цены базового актива дельта опционов Call стремиться к 1, а дельта опционов [...]
