Комментарии на: Влияние волатильности на временной профиль сложной опционной позиции http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/ Сайт#1 по опционам и опционным стратегиям Tue, 12 Mar 2013 17:41:21 +0000 hourly 1 http://wordpress.org/?v=3.4.2 От: ilya http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6554 ilya Tue, 11 Dec 2012 05:51:20 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6554 Открываю обычно на путах на 10% ниже рынка. Я не торгую на рос. рынке, поэтому ГО у меня нет. Открываю обычно на путах на 10% ниже рынка. Я не торгую на рос. рынке, поэтому ГО у меня нет.

]]>
От: Катя http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6551 Катя Mon, 10 Dec 2012 16:36:22 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6551 @<a href=http://optiontraders.ru/"http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6547" rel="nofollow">ilya</a>: Как далеко от рынка вы обычно открываете Ратио, в мерах норм распределения, на путах, колах? И какую долю просадки Ратио в % от ГО вы допускаемой? @ ilya : Как далеко от рынка вы обычно открываете Ратио, в мерах норм распределения, на путах, колах? И какую долю просадки Ратио в % от ГО вы допускаемой?

]]>
От: Катя http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6550 Катя Mon, 10 Dec 2012 16:27:35 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6550 @<a href=http://optiontraders.ru/"http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6548" rel="nofollow">optionanalyser</a>: Спасибо за интересный ролик, арбитражные ситуации на опционах я так понимаю это календари, надо подумать над этим) @ optionanalyser : Спасибо за интересный ролик, арбитражные ситуации на опционах я так понимаю это календари, надо подумать над этим)

]]>
От: ilya http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6549 ilya Mon, 10 Dec 2012 15:30:45 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6549 @<a href=http://optiontraders.ru/"http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6548" rel="nofollow">optionanalyser</a>: Я в большей степени хотел сказать, что под "промышленными" терминалами скрывается зачастую excel и видимо наработки для узкого круга лиц. @ optionanalyser : Я в большей степени хотел сказать, что под “промышленными” терминалами скрывается зачастую excel и видимо наработки для узкого круга лиц.

]]>
От: optionanalyser http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6548 optionanalyser Mon, 10 Dec 2012 15:12:16 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6548 Милым дамам - милые картинки про динмику улыбки )) http://optionanalyser.livejournal.com/17028.html Илье: - греки (даже 2 и т.д. порядков показывают что-то в точке), но даже в Вашем примере по-сути идет речь об улыбке, т.е. о распределении IV - все кто шли - к чему-то пришли, только вот что принесли? ))) Милым дамам – милые картинки про динмику улыбки ))
http://optionanalyser.livejournal.com/17028.html

Илье:
- греки (даже 2 и т.д. порядков показывают что-то в точке), но даже в Вашем примере по-сути идет речь об улыбке, т.е. о распределении IV
- все кто шли – к чему-то пришли, только вот что принесли? )))

]]>
От: ilya http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6547 ilya Mon, 10 Dec 2012 15:09:17 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6547 @<a href=http://optiontraders.ru/"http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6545" rel="nofollow">Катя</a>: Что касается ухода цены ниже купленного опциона и, как будет вести себя позиция, то на практике проверять не приходилось, так как я не допускал таких моментов, потому что это очень рискованно. Всё зависит от того, как будет вести себя волатильность при движении цены ниже, если сильно возрастать, то профиль безусловно просядет. При уходе цены в другую сторону необходимо роллировать проданные опционы. @ Катя :
Что касается ухода цены ниже купленного опциона и, как будет вести себя позиция, то на практике проверять не приходилось, так как я не допускал таких моментов, потому что это очень рискованно.
Всё зависит от того, как будет вести себя волатильность при движении цены ниже, если сильно возрастать, то профиль безусловно просядет.
При уходе цены в другую сторону необходимо роллировать проданные опционы.

]]>
От: Катя http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6545 Катя Sun, 09 Dec 2012 19:16:08 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6545 Хорошая статья и ролик, спасибо Илья), правда понимание пришло не сразу.. Вот в примере где ратио спред хотелось бы развития ситуации, т е что при переходе цены БА чз купленную часть падение профиля будет заметно сильнее, чем при первоначальном планировании. А вообще ждем еще статьи по динамике улыбки волатильности по времени, сравнение улыбок разных серий, можно тоже в динамике), а также хочеться увидеть как ведут себя спреды м/у бид/асками в ОТМ варианте и АТМ, насколько их стоит учитывать. Т е что делать если цена БА резко пойдет в др сторону от ратио, в каком месте нужно выходить, чтобы не остаться в неторгуемой зоне. Хорошая статья и ролик, спасибо Илья), правда понимание пришло не сразу.. Вот в примере где ратио спред хотелось бы развития ситуации, т е что при переходе цены БА чз купленную часть падение профиля будет заметно сильнее, чем при первоначальном планировании.
А вообще ждем еще статьи по динамике улыбки волатильности по времени, сравнение улыбок разных серий, можно тоже в динамике), а также хочеться увидеть как ведут себя спреды м/у бид/асками в ОТМ варианте и АТМ, насколько их стоит учитывать. Т е что делать если цена БА резко пойдет в др сторону от ратио, в каком месте нужно выходить, чтобы не остаться в неторгуемой зоне.

]]>
От: ilya http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6544 ilya Sun, 09 Dec 2012 12:15:27 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6544 @<a href=http://optiontraders.ru/"http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6543" rel="nofollow">optionanalyser</a>: 1. Чем больше страйков, тем, конечно, профиль ведет себя более сложно. 2. Согласен, это все имеет смысл при очень быстром изменении. Так как некоторые позиции — рэтиоспрэд становятся более безопасными с истечением времени. 3. Как-то уже поднималась тема прогноза улыбки, по-моему так не к чему и не пришли. 4. По поводу «промышленных» терминалов не знаю, но мне как-то показывали скрин из excel, где считались греки второго порядка, поэтому некий прогноз по изменению профиля и первых греков можно было сделать. @ optionanalyser :
1. Чем больше страйков, тем, конечно, профиль ведет себя более сложно.
2. Согласен, это все имеет смысл при очень быстром изменении. Так как некоторые позиции — рэтиоспрэд становятся более безопасными с истечением времени.
3. Как-то уже поднималась тема прогноза улыбки, по-моему так не к чему и не пришли.
4. По поводу «промышленных» терминалов не знаю, но мне как-то показывали скрин из excel, где считались греки второго порядка, поэтому некий прогноз по изменению профиля и первых греков можно было сделать.

]]>
От: optionanalyser http://optiontraders.ru/2012/12/08/vliyanie-volatilnosti-na-vremennoj-profil-slozhnoj-opcionnoj-pozicii/comment-page-1/#comment-6543 optionanalyser Sun, 09 Dec 2012 08:49:09 +0000 http://optiontraders.ru/?p=2136#comment-6543 1. Продемонстрированные эффекты изменения текущего профиля на бабочке, имхо, более ярко проявляются на позиции с профилем на экспирацию в виде W 2. М.б. стоит сделать более аккуратное допущение чем «если цена моментально измениться»? Но даже если его не делать, то понятно, что: — характер изменения IV зависит от двух величин (Изменение_Цены, Период_Времени) — у самой IV есть предельные значения, ниже/выше которых она не может быть и др. ограничения — нас будет интересовать не только занчение IV ATM, но и сама форма улыбки, которая также будет зависеть от выше обозначенных величин и ограничений. Следовательно, нужен прогноз улыбки. Примерно так мыслив, пришлось наваять анализатор позы, который работает с прогнозными улыбками и строит многомерную матрицу поз в измерениях (Изменение_Цены, Период_Времени, …) Там действительно можно видеть то, о чем Вы говорите в ролике, т. к. понятно, что в терминалах нам рисуют исходя из текущей улыбки, которая конечно же не сохранит свои параметры при различных движениях. Вопрос: Существуют ли «промышленные» терминалы, в которых можно прогнозировать улыбки и использовать их для анализа позы? Хотелось бы сравнить их с самопальными поделками. 1. Продемонстрированные эффекты изменения текущего профиля на бабочке, имхо, более ярко проявляются на позиции с профилем на экспирацию в виде W
2. М.б. стоит сделать более аккуратное допущение чем «если цена моментально измениться»?
Но даже если его не делать, то понятно, что:
— характер изменения IV зависит от двух величин (Изменение_Цены, Период_Времени)
— у самой IV есть предельные значения, ниже/выше которых она не может быть и др. ограничения
— нас будет интересовать не только занчение IV ATM, но и сама форма улыбки, которая также будет зависеть от выше обозначенных величин и ограничений.
Следовательно, нужен прогноз улыбки.

Примерно так мыслив, пришлось наваять анализатор позы, который работает с прогнозными улыбками и строит многомерную матрицу поз в измерениях (Изменение_Цены, Период_Времени, …) Там действительно можно видеть то, о чем Вы говорите в ролике, т. к. понятно, что в терминалах нам рисуют исходя из текущей улыбки, которая конечно же не сохранит свои параметры при различных движениях.

Вопрос: Существуют ли «промышленные» терминалы, в которых можно прогнозировать улыбки и использовать их для анализа позы?
Хотелось бы сравнить их с самопальными поделками.

]]>