Продолжая тему: VIX-VXX

Продолжаю экспериментировать с парным трейдингом, используя опционы на инструменты VXX и опционы на фьючерс на индекс VIX. Первый опыт такой торговли я описывал недавно  здесь , который закончился положительно. В ходе дискуссии, развернутой в комментариях, был определен некий сценарий для торговли данной парой в зависимости от рыночных условий. Один из сценариев относится к тем рыночным условиям, когда волатильность находится на достаточно низких уровнях. Тогда в этом случае, мы должны открыть позицию с использованием опционов пут. Так как волатильность имеет некий нижний предел.

Если посмотреть на состояние рынка на вчерашний день 30.07.12, то можно увидеть, что волатильность, если не на самом минимуме, то достаточна близка к ней. А если смотреть на VXX, то он в сравнении с VIX находится уж на совсем низких уровнях:

В связи с этим мной было принято решение об открытии следующей позиции:

BOT 1 VIX AUG 21 ’12 17 Put Option 0.65 USD

SLD 2 VXX AUG 17 ’12 14 Put Option 1.46 USD

Кредит составил $227.

Если волатильность вырастит, то все опционы истекут ничего нестоящими.

Пока все идёт, как надо. ))

О результах отпишусь отдельно.

Stay tuned!

 

Если понравилась запись, то вы всегда можете подписаться на RSS feed !
Post a Comment or Leave a Trackback

13 Comments

  1. Ром
    Posted 31 июля 2012 at 22:27 | Permalink

    А зачем купили пут VIX? Он ничего не хеджирует. При таких уровнях волатильности фьючерсы на VIX живут своей жизнью и нельзя ориентироваться на поведение индекса. Вполне вероятна ситуация, когда проданные путы зайдут в деньги, а купленный истечет нулевым

    Ответить Ответить
  2. deen-ua
    Posted 1 августа 2012 at 10:48 | Permalink

    @ Ром :
    +1
    Нужно было на оборот, vxx купить путы, а vix продать

    Ответить Ответить
  3. ilya
    Posted 1 августа 2012 at 12:47 | Permalink

    Почему именно так?

    Ответить Ответить
  4. Ром
    Posted 1 августа 2012 at 13:54 | Permalink

    @ ilya :

    Это к кому вопрос?

    Ответить Ответить
  5. ilya
    Posted 1 августа 2012 at 14:22 | Permalink

    К обоим ))

    Ответить Ответить
  6. Ром
    Posted 1 августа 2012 at 15:20 | Permalink

    Ну я, например, продавал бы только виксовые путы или вертикальные спреды этих путов при такой волатильности. А почему – я вроде ответил в первом посте. Насчет покупки путов VXX – не уверен, что это стоящее дело

    Ответить Ответить
  7. Boris
    Posted 1 августа 2012 at 19:23 | Permalink

    Попробуй скрестить разные уровни производных
    1)продать опцион пут на ES mini+ купить VXX
    2)продать опцион пут на ES mini+ купить опционов кол на VXX

    Ответить Ответить
  8. ilya
    Posted 1 августа 2012 at 19:26 | Permalink

    @ Boris : Сам так открывался?

    Ответить Ответить
  9. павел
    Posted 2 августа 2012 at 6:32 | Permalink

    тут автор видимо расчитывает на не падение VXX, предполагая что волатильность и так мала…

    Ответить Ответить
  10. deen-ua
    Posted 7 августа 2012 at 17:18 | Permalink

    Как сейчас конструкция? викс выполняет роль хеджа от убытка по VXX?

    Ответить Ответить
  11. ilya
    Posted 7 августа 2012 at 17:19 | Permalink

    @ deen-ua : Не до конца, все же у меня 2:1

    Ответить Ответить
  12. deen-ua
    Posted 7 августа 2012 at 17:23 | Permalink

    не морозся, тебя ж не заставили.. сам коэффециенты подбирал )))
    вообщем, чуви, у тебя короткие VXX уже без временной стоимости.
    если собираешься дальше торчать в этой позе, то замени их на стаки.
    риски теже, а вот пряник может большой остатся ))

    Ответить Ответить
  13. ilya
    Posted 7 августа 2012 at 17:25 | Permalink

    @ deen-ua : я и не морозюсь ))) потом резалты с графиками выложу.
    За совет спасибо, сам думаю, что с ними делать.

    Ответить Ответить

Post a Comment

Your email is never published nor shared. Required fields are marked *

*
*