Архивы за месяц: Октябрь 2011

Шортим волатильность

В начале августа VIX поднялся с уровня 32 до 48 за один день. Так как волатильность имеет тенденцию возвращаться к среднему своему значению, то многие трейдеры, которые торгуют инструментами, связанными с VIX, задумались над тем, каким образом можно сыграть на понижении после такого взлёта. Помня об этом, я решил провести небольшое исследование в области того, [...]

Устали бояться?

Наконец-то, после нескольких дней хорошего падения рынок решил закрыться в плюсе. При этом решающую роль сыграл последний час торгов. В предыдущем посте я писал о том, что волатильность может показать снижение. Что вчера мы и увидели. Даже, не смотря на то, что практически весь день SPX торговался в отрицательной зоне, VIX вместо того, чтобы прибавить, наоборот, [...]

Дно или не дно?

Что ж вчера был интересный день. VIX достиг уровня в 45%, а SPX тем временем пробил уровень в 1100. Что дальше? Предлагаю опять взглянуть на структуру VIX: По сравнению с предыдущей картинкой видно, что волатильность возросла во всех месяцах. А что происходит с волатильностью отдельно взятых опционов? Мы видим, что здесь волатильность прибавляется не только [...]

Грядёт буря?

В предыдущем посте почти неделю назад я приводил график временной структуры VIX. Где вы могли видить довольно высокую волатильность практически по каждому месяцу. Но высокая волатильность не означает, что она не может стать ещё выше, и в потверждение этому я привожу текущий график временной структуры: