Риск-менеджмент в дельта-нейтральных стратегиях

Как и обещал, представляю вам подробное видео апрельской торговли. Где неправильный риск-менеджмент и нарушение дисциплины привело к соответствующим результатам.

Если понравилась запись, то вы всегда можете подписаться на RSS feed !
Post a Comment or Leave a Trackback

36 Comments

  1. павел
    Posted 19 апреля 2011 at 6:01 | Permalink

    не зря амеры покупают страховку в виде кола внутри бабочки и пута отм

    Ответить Ответить
  2. reem
    Posted 19 апреля 2011 at 6:41 | Permalink

    А зачем такой большой размах крыльев? ИМХО, нужно было роллировать позицию полностью, а не частично.

    Ответить Ответить
  3. павел
    Posted 19 апреля 2011 at 7:25 | Permalink

    я б кондорами регулировал сверху так как вола падает и бабочка ничего не дает по сути кроме ап риску, и еще пробегись по своей позе если б ты купил кол-страховочку (дельту подправил на старте) можно даже и в IWM если поза в руте маленькая (масштаб для рута: на 10 бабочек 1-2кола)

    пы.сы. могу прислать видео с платного обучения как ставят амерские опционщики (ты этот сайт уже знаешь)+ есть простейшая прога для расчета крыльев по воле и дням до экспирации! они, кстати, получили прибыль в апрельской бабочке на ОЕХ!! прозвучала фраза насчет поведения волы- пендосия отслеживает улыбку волатильности: дают понятия плоская крутая средняя улыбка волы и какие для какой стратегии!! естеснно сморят на нескольких индексах!
    :)

    Ответить Ответить
  4. ilya
    Posted 19 апреля 2011 at 8:31 | Permalink

    @ reem : Наверное, так было бы лучше

    Ответить Ответить
  5. ilya
    Posted 19 апреля 2011 at 8:31 | Permalink

    @ павел : Что за видео? Присылай! ))

    Ответить Ответить
  6. Серж
    Posted 19 апреля 2011 at 11:59 | Permalink

    Павел, а можно мне тоже видюху выслать drevo00@gmail.com

    Ответить Ответить
  7. Илья
    Posted 19 апреля 2011 at 12:26 | Permalink

    Павел, скинь пожалуйста мне тоже)) samotnaf78@mail.ru

    Ответить Ответить
  8. AlBerg
    Posted 19 апреля 2011 at 12:40 | Permalink

    Павел, скинь пожалуйста мне тоже ссылочку на alexey.berg@gmail.com . Спасибо.

    Ответить Ответить
  9. павел
    Posted 19 апреля 2011 at 12:53 | Permalink

    оно естессно на инглише и куда мона залить мб100-200 видео подскажите!!

    Ответить Ответить
  10. Серж
    Posted 19 апреля 2011 at 12:57 | Permalink

    на http://narod.yandex.ru/ можно, там до 5 гигов и скачивается быстро

    Ответить Ответить
  11. Игорь
    Posted 19 апреля 2011 at 13:15 | Permalink

    Павел, залить можно на webfile.ru
    И кстати что за сайт не подскажешь?

    Ответить Ответить
  12. ilya
    Posted 19 апреля 2011 at 13:18 | Permalink

    Можно залить на dropbox.com, там очень удобно. А потом пригласить всех желающих в папку.

    Ответить Ответить
  13. Posted 20 апреля 2011 at 16:22 | Permalink

    Да, апрель конечно заставил задуматься. Сам мучился с кондором на RUT и основной вопрос тоже был КОГДА регулировать, как минимум 1 раз сделал лишнюю регулировку. Самая засада что движение было монотонно направленным как вверх, так и вниз. Сначала словно заманивали подтягивать нижний безубыток выше, а потом поперли вниз. если кому интересно описал все в своем блоге, который завел в целях скорее самоанализа. http://dezzill.blogspot.com/

    Ответить Ответить
  14. Posted 20 апреля 2011 at 16:30 | Permalink

    Да, апрель конечно заставил задуматься. Сам мучился с кондором на RUT и основной вопрос тоже был КОГДА регулировать, как минимум 1 раз сделал лишнюю регулировку. Самая засада что движение было монотонно направленным как вверх, так и вниз. Сначала словно заманивали подтягивать нижний безубыток выше, а потом поперли вниз. если кому интересно описал все в своем блоге, который завел в целях скорее самоанализа.

    Ответить Ответить
  15. Vlad
    Posted 20 апреля 2011 at 23:25 | Permalink

    Павел, я тоже не откажусь от видео vvt@narod.ru

    Ответить Ответить
  16. tvb
    Posted 21 апреля 2011 at 8:47 | Permalink

    2 ilya
    Скажите, в Вашей стратегии где-то предусмотрен выход по стоплосс или только упорное роллирование до экспирации? И если роллирование, то что будет со счетом при движении вниз по типу 2008 года, пусть с ростом волатильности, но намного более сильному, чем вверх.

    Ответить Ответить
  17. Posted 21 апреля 2011 at 10:11 | Permalink

    Павел, видео то будет? Если тут не хотите светить, то можно плиз мне тоже на почту ссылочку deon-post@mail.ru

    Ответить Ответить
  18. павел
    Posted 21 апреля 2011 at 12:25 | Permalink

    видео прислал илье, дальше он сам решит

    Ответить Ответить
  19. Серж
    Posted 21 апреля 2011 at 12:45 | Permalink

    ilya, не мог бы ты ссылочку на видео выложить?

    Ответить Ответить
  20. Fermi
    Posted 21 апреля 2011 at 16:15 | Permalink

    Подскажите, а как включить режим (он деманд) в ТОСе в котором вы прошлые сделки смотрели? Спасибо за видео, очень познавательно.

    Ответить Ответить
  21. Posted 21 апреля 2011 at 16:41 | Permalink

    @ Fermi : Режим доступен только для реальных счетов

    Ответить Ответить
  22. павел
    Posted 23 апреля 2011 at 5:53 | Permalink

    http://www.theoptionclub.com/video/ рекомендуется к просмотру

    Ответить Ответить
  23. ilya
    Posted 23 апреля 2011 at 10:57 | Permalink

    @ tvb : Как таковых стоп-лоссов нет.
    Всем: если кому-то необходима ссылка на видео. Пишите info@optiontraders.ru .

    Ответить Ответить
  24. Fermi
    Posted 23 апреля 2011 at 19:11 | Permalink

    А форум на сайте есть, где проходит общение, или всё в режиме комментов?

    Ответить Ответить
  25. ilya
    Posted 23 апреля 2011 at 19:44 | Permalink

    @ Fermi : форума нет

    Ответить Ответить
  26. Алексей
    Posted 5 мая 2011 at 11:19 | Permalink

    Илья, а принципе позиция могла выйти в плюс при таких движениях? Т.е. если бы не было ошибок бабочка могла бы выдержать такие движения не просчитывал?

    Ответить Ответить
  27. ilya
    Posted 5 мая 2011 at 18:42 | Permalink

    @ Алексей : Если изменить методы регулирования, то да

    Ответить Ответить
  28. Алексей
    Posted 5 мая 2011 at 19:06 | Permalink

    Илья,а нельзя вкратце, как понять в какой момент данную стратегию регулирования пора менять и на что менять?
    На мой взгляд после двух регулирований в одну сторону, уже пора задуматься и третье уже не делать – выходить из позиции или что??

    Ответить Ответить
  29. ilya
    Posted 5 мая 2011 at 19:59 | Permalink

    @ Алексей : Если бы можно вкратце рассказать, как правильно регулировать позицию и что делать: выходить или нет, то наверное, многие были бы уже миллионерами. ))))
    Регулирование – это всегда компромисс. Какой он будет для вас лично не известно.
    Но всегда вы должны смотреть на греки и маржу.
    Если вы хотите оставаться дельта-нейтральным, значит регулируйте так, чтобы дельта была близка к нулю. Если вы думаете, что рынок может продолжить повышаться/понижаться, то делайте дельту слегка положительной/отрицательной.
    Всё зависит от того, что вы хотите и что ждёте от рынка.

    Ответить Ответить
  30. ftm
    Posted 11 мая 2011 at 12:09 | Permalink

    близкая к нулю дельта, это наверно утопический вариант. рынок, увы, не стоит на месте. после очередной регулировки дельта равна нулю, а через день, сильно отлична от него и снова просит регулировки. а еще через день просит регулировки в другую сторону.
    ворота по дельте, или точки регулировки, это и есть риск позиции до очередной регулировки. в точке регулировки (без наращивания позиции) мы принимаем убыток, и надеемся что новая бабочка покроет его, и еще принесет прибыль. после пары регулировок, мы надеемся выйти в ноль, и так далее ……
    то есть, чем дольше мы остаемся в рамках дельта риска, который мы согласны принять (ворота по дельте), тем выше вероятность получения прибыли и спокойнее жизнь.
    я все жду Илья, когда вы к кондорам начнете переходить. да, прибыли меньше на еденицу позиции, однако меньше и регулировок (если вообще понадобятся), процесс более спокойный. маржа меньше, что позволит, место одной бабочки, открыть скажем два кондора, получив тем самым столько же тэты. плюс, шириной кондора, можете регулировать свою агрессивность.
    хотя,о вкусах, как и о подходах к торговле, конечно не спорят.

    Ответить Ответить
  31. Posted 11 мая 2011 at 16:36 | Permalink

    у кондора есть свои минусы/плюсы. в идеале следить за улыбкой волы и ставить на мес либо бабку либо кондор

    Ответить Ответить
  32. ilya
    Posted 12 мая 2011 at 8:07 | Permalink

    @ ftm : Универсального рецепта нет.
    Что касается дельты. Если вы открываете изначально дельта-нейтральную позицию, то почему тогда потом вы хотите иметь дельту уже отличную от нуля? Не логично.
    Необходимо для себя понять, при каком значении вы будете приводить её в ноль. Вот в чём сложность.
    Что касается кондоров, то они плохо регулируются.

    Ответить Ответить
  33. Алексей
    Posted 12 мая 2011 at 8:48 | Permalink

    Много вопросов, просветите пожалуйста.
    Почему кондоры плохо регулируются?
    Как от улыбки волатильности зависит выбор что строить бабочку или кондора?

    Ответить Ответить
  34. Posted 12 мая 2011 at 9:10 | Permalink

    кондоры хороши при крутой улыбки волы, так как мы продаем ОТМ спреды и чем выше крутизна, (пендосы обзывают это steeper) тем больше получим премии и выше вероятность падения волы, что нам на руку изза большой вега-чувствительности кондора

    Ответить Ответить
  35. ftm
    Posted 12 мая 2011 at 18:49 | Permalink

    @ ilya :
    я то именно хотел бы иметь дельта нейтральную позицию, чем дольше тем лучше, но рынок то движется, постоянно смещая дельту.
    экспозиция бабочки по дельте, будет меняться всегда быстрее, чем у кондора.

    Ответить Ответить
  36. Алексей
    Posted 14 мая 2011 at 8:46 | Permalink

    Павел, спасибо за разъяснение

    Ответить Ответить

Post a Comment

Your email is never published nor shared. Required fields are marked *

*
*