Красавчик

Это я про рынок. А у меня сплошное дежавю. Этот месяц очень сильно повторяется с прошлым. Хотя нет, отличие есть. Если в прошлый раз позиция удерживалась 4 дня, то в этот – 3. Новый рекорд.

А всё благодаря волатильности. Снова удалось сыграть на её понижении.

Итак, позиция бабочки на индекс РТС была открыта 15.09.10 со следующими параметрами:

Покупка 2 Put 135000 + покупка 2 фьючерсов по 149075 = Синтетический опцион Call 135000. Волатильность =34%

Продажа 4 Call 150000 . Волатильность =29,6%

Покупка 2 Call 165000 . Волатильность =25,9%

ГО под позицию составило 4 900 руб.

График позиции:

Значения волатильности на 17.09.2010

Опцион Put 135000. Волатильность =28,7%

Опцион Call 150000. Волатильность =24%

Опицон Call 165000. Волатильность =24,9%

Так как снижение волатильности в данной стратегии дополнительно помогает зарабатывать деньги, помимо временного распада, то позиция перед закрытием на 17.09.2010 выглядела следующим образом:

В итоге позицию можно было закрыть с доходом почти в 28%. Но, так как я допустил ошибку при отправлении заявки на закрытие через торговый модуль, и мне пришлось её исправлять, то реально я получил доход в 991 руб. Что составляет 20% дохода.

Ещё один момент. Уже в третий раз я закрываю позицию, не добавляя новой позиции и не делая никакой регулировки. Тем самым изначально я использую размер капитала не эффективно, так как открываю первую позицию с тем расчётом, что мне придётся ещё добавляться. Но этого не происходит. Поэтому думаю в дальнейшем сразу открывать позицию в два раза больше. И в случае регулирования делить пополам первоначальную позицию. Хотя такой подход может требовать бОльшего капитала, так как здесь вполне вероятно будет происходить фиксация убытка по первой бабочке, в отличии от простого добавления новой.

Если понравилась запись, то вы всегда можете подписаться на RSS feed !
Post a Comment or Leave a Trackback

8 Comments

  1. петр
    Posted 17 сентября 2010 at 22:18 | Permalink

    а почему использовался синтетич колл?

    Ответить Ответить
  2. Серж
    Posted 18 сентября 2010 at 9:26 | Permalink

    А если бы цена улетела на 160 или 140 при этом естественно с ростом волатильности, какие были бы твои действия?

    Ответить Ответить
  3. ilya
    Posted 18 сентября 2010 at 10:24 | Permalink

    Петр, я писал в предыдущем посте http://optiontraders.ru/2010/09/15/poluavtomatizirovannaya-torgovlya-na-forts/ о том, что заявку на построение спрэдов я отправлял через торговый модуль. Я указываю лишь стоимость спрэда и кол-во, программа сам ищет среди всех возможных вариантов тот самый. Синтетика или нет – это без разницы, главное как можно более эффективное исполнение заявки.

    Ответить Ответить
  4. ilya
    Posted 18 сентября 2010 at 10:25 | Permalink

    Серж, о том, что я делаю в случае выхода цены за точки бу, я напишу в ближайшее время отдельный пост.

    Ответить Ответить
  5. Posted 18 сентября 2010 at 10:28 | Permalink

    Продажа волатильнсти, конечно, одна из немногих стратегий, которая позволяет стабильно зарабатывать деньги, если бы не одно но…
    Известна следующая поговорка:
    трейдеры, продающие волатильность едят как цыплята, а срут как свиньи…
    К августу 2008 года у меня была довольно крупная короткая по волатильности позиции. Чего пришлось натерпеться – не передать, но к счастью, потеря составила только примерно 30% от счета.
    Самая большая проблема была – стаканы опционные просто опустели. А рехеджироваться прилось постоянно (покупая на росте и продавая на падении). Кто вспомнит как наш рынок кидало туда – сюда и сколько раз торги останавливались – поймет что пришлоь пережить.

    Ответить Ответить
  6. Серж
    Posted 18 сентября 2010 at 12:38 | Permalink

    Илья, буду ждать с нетерпением этот пост, ведь это самое главное как поступать если цена делает не то, что планировалось.

    Ответить Ответить
  7. петр
    Posted 18 сентября 2010 at 20:07 | Permalink

    сверху регулировка= ролл вертикального спреда по колам в страйк выше, снизу= добавление ишо одной бабочки

    Ответить Ответить
  8. петр
    Posted 19 сентября 2010 at 6:46 | Permalink

    денис совершенно верно подмечено насчет поговорки, только направленные стратегии походу будут нормально работать (на будущее имхо полюбому придется прогнозировать движение БА)

    Ответить Ответить

Post a Comment

Your email is never published nor shared. Required fields are marked *

*
*