Комментарии на: Trade Alert 4. Лукойл

От: Анатолий

Анатолий — Fri, 06 Aug 2010 08:38:47 +0000

Друзья, ни гамма ни дельта от объема позиции никак не зависит. Точки рехеджирования при увеличении объема позхиции не сближаются. Просто при увеличении объма позиции уменьшается размер шагов дельты через равный минимальному объему по фъючерсу.

От: ilya

ilya — Thu, 04 Feb 2010 17:20:58 +0000

Предлагаю вам самому построить график дельты для разного объема позиции

От: Алексей

Алексей — Thu, 04 Feb 2010 16:46:40 +0000

“При увеличении позы увеличивается общая гамма позиции, соответственно, скорость изменения дельты возрастает…”

Илья, по-твоему гамма является функцией от объема позиции, то есть чем больше поза тем круче график P/L (прибыль растет быстрее)? Поделись секретом как ты это определил.

От: ilya

ilya — Wed, 03 Feb 2010 19:02:49 +0000

Получается, что так.

От: Даниил

Даниил — Wed, 03 Feb 2010 18:40:02 +0000

То есть 1 опцион дойдет до дельты = 0.1, медленнее чем 10 опционов дойдут до дельты = 1?

От: ilya

ilya — Tue, 02 Feb 2010 15:10:49 +0000

При увеличении позы увеличивается общая гамма позиции, соответственно, скорость изменения дельты возрастает, поэтому и сдвигаются точки рехеджирования. При продаже волатильности по идее должно происходить тоже самое.

От: Даниил

Даниил — Tue, 02 Feb 2010 14:32:00 +0000

To ilya: Именно так, ну иногда кондоров железных сооружаю.

От: ilya

ilya — Mon, 01 Feb 2010 20:41:53 +0000

Какие именно стратегии вы строите? Вы продаёте колы и путы одновременно?

От: Даниил

Даниил — Mon, 01 Feb 2010 20:05:39 +0000

To ilya: я это понял, я просто хочу понять почему, ведь при продаже опционов мне всё равно какая у меня позиция, главное что когда дельта достигает определенной величины – мне становится не уютно и я рехеджируюсь, и эти величины не зависят от размера позиции. Или Вы говорите о том, что с маленькой позиции Вы снимите только рубль, а с большой в этой же точке 100 рублей?

От: ilya

ilya — Sat, 30 Jan 2010 15:04:13 +0000

Даниил, чем больше позиция, тем ближе точки рехеджирования.