Рынок стал вести себя получше. И сегодня я снова получил сигнал, чтобы рехеджировать свою позицию по Лукойлу. Начало здесь, продолжение Trade Alert здесь. Я как и планировал осуществил покупку фьючерса на Лукойл по цене 17000. Ниже приведены график Лукойла, таблица опционов и графический профиль новой позиции. При текущей цене фьючерса 17000 имеем следующие параметры опциона Call со страйком 17000:
,тогда общая позиция будет иметь следующую дельту:
6*0,52-4=-0,88. Поэтому, чтобы получить позицию опять с дельтой близкой к нулю, мне необходимо купить один фьючерс. Что и было сделано при цене 17000:
Таким образом я получил следующую дельту своей позиции: -0,88+1=0,12
Теперь я получил изначальную позицию:
6 купленных опционов Call и 3 проданных фьючерса, но, как видно из графического профиля позиции ниже, в целом я немного улучшил свою позицию:
Но прибыль пока практически отсутствует. Это связано с тем, что хоть рынок показал резкое снижение, волатильность опционов упала.
Следующие примерные точки рехеджирования:
сверху – 17800, снизу- 16000.
5 Comments
Почему биржа снижает волатильность – это вообще разрыв мозга – вообще вола на мой близорукий взгляд всю дорогу после праздников растет) а они ее все понижают и понижают.
Быть может потому что такая улыбка волатильности:
если сможешь еще и рассказать почему она такая – цены тебе не будет))
Я развиваюсь в этом направлении… :)
Может вы в курсе, но я всё же напишу про волатильность. Значение волатильности на взятьм страйке зависит не только от сделок на этом страйке, но и от ЗАЯВОК на всех страйках по опциону на контракт. Так что при должном умении и знании, можно кидать заявки и повышать\понижать волатильность. Я ставил эксперимент, ставил роботов по разным страйкам по хорошей цене на 3% лучше теоретики, в определенный момент, это заняло пару секунд, волатильность взвинили, соответственно теоретика повысилась и мои заявки слопали одновременно. Понятно , что потом было труднее выйти из позы, тк волатильность вновь была на прежнем уровне. если у вас поза не застрахована от снижения волы, то её снизят, будьте уверены.