Архивы за месяц: Сентябрь 2009

MI и объём торгов

Всех людей работающих на фондовом рынке можно условно разделить на три большие группы. Это спекулянты, хеджеры и арбитражёры. Каждая группа в отдельности преследует свои собственные цели на рынке. И, исходя из этих целей, строит свою торговлю. Может ли обычный рядовой инвестор выявить данных людей на рынке и последовать за ними. Я думаю, что на опционном [...]

Покупаем индекс волатильности VIX

Я думаю, многие из вас знакомы с такими понятиями как покупка и продажа волатильности. Обычно покупка волатильности значит, что мы строим дельта-нейтральную стратегию из купленных опционов с низкой волатильностью в надежде, что волатильность базового актива возрастёт, и мы сможем получить прибыль. Продажа волатильности заключается в построении нейтральной стратегии из проданных опционов с высокой волатильностью в [...]

Календарные спрэды

Календарный Call спрэд Календарный Call спрэд относится к одному из типов календарных спрэдов. Остальные два типа – это Календарный Put спрэд и Пропорциональный календарный спрэд. По своей сути Календарный Call спрэд является нейтральной/бычьей стратегией. И чем-то данная стратегия напоминает стратегию продажи покрытого опциона Call, но является более профитной в том случае, если цена базового актива останется на месте [...]

ARNA диагональный спрэд

Стратегия диагонального спрэда относится к стратегии календарного спрэда. Разница заключается в том, что если в календарном спрэде страйки короткого и длинного опционов совпадают, то в диагональном спрэде страйки различны. В этом диагональный спрэд напоминает вертикальный спрэд. И может также быть бычьим или медвежьим. Это увеличивает количество ситуаций, в которых трейдер получает прибыль. Вчера 09.09.09 в преддверии [...]

Зарабатываем на убыточном опционе

К сожалению, не всегда удаётся быть правым на рынке. Иногда мы имеем ошибочное суждение о направлении движения или о поведении рынка. Наверное, бывало так, что имея определённый взгляд на рынок, вы покупали опцион, а рынок вместо того, чтобы идти в нужную вам сторону, стоял на месте или, что ещё хуже, шёл в абсолютно противоположном направлении, [...]