Защита и ещё раз защита

хеджирование К продолжению поста Разбор полётов , хочу рассказать ещё про один трейд, который упоминал в этой статье . Речь идёт про тикер EEM. Позиция по этому тикеру была открыта в контексте того, что колебания цены базового актива 68% времени не превышают одно стандартное отклонение. Соответственно, чтобы заработать, всего-навсего нужно выбрать стратегию, которая приносит прибыль при нахождении цены в определённом диапазоне. Одной из таких стратегий является продажа Железного кондора (Iron Condor). Что и было сделано.

Итак,

13.07.09 SOLD IRON CONDOR EEM 100 AUG 09 32/33/29/28 CALL/PUT @.62 ISE .

Профиль позиции на момент открытия:

EEM открытие

Но, несмотря на то, что я планировал выбрать диапазон равный ±1σ (одно стандартное отклонение), я всё же открыл позицию с более узким диапазоном, которая в случае правильности суждений могла принести больше дохода.

Так получилось, что открыл я позицию в тот момент, когда на рынке был повышательный тренд. Недостаток стратегий рассчитанных на колебание цены в определённом диапазоне заключается в том, что на трендовых рынках они работают плохо.

Цена базового актива в последующие дни то и делала, что повышалась. И на 07.08.09 была на уровне $35,55.

EEM2

При текущем уровне цены на момент экспирации я бы получил убыток в размере $75. Поэтому я решил сделать рехеджирование путём продажи ещё одного Железного кондора, но на страйках выше.

07.08.09 SOLD -2 IRON CONDOR EEM 100 AUG 09 37/38/33/32 CALL/PUT @.42 ISE

Благодаря этому, я получил следующую позицию:

хеджирование

Цена базового актива в день экспирации закрылась на уровне $36,3, что было допустимо для моей новой позиции. И данная стратегия была закрыта в плюсе.

Выводы:

  1. Максимальный убыток по позиции  – это не приговор. Позицию нужно и надо защищать и регулировать.
  2. Даже, несмотря на то, что цена ушла далеко, как показывает практика, позицию даже можно вытащить в плюс. А уменьшить убыток тем более.

Кстати, если в терминале, сделать симуляцию того, что как будто я изначально продал Iron Condor со страйками 36/37 Call  27/26 Put, так чтобы страйки коротких опционов выходили немного за пределы ±1σ. То на момент экспирации при цене базового актива $36,3 я смог заработать чуть меньше $20. Так что, использование уровней стандартного отклонения может быть успешно использовано для построения данной стратегии.

Если понравилась запись, то вы всегда можете подписаться на RSS feed !
Post a Comment or Leave a Trackback

12 Comments

  1. Posted 24 августа 2009 at 20:49 | Permalink

    Опять рехеджирование..
    Поясни что это значит.
    Усреднение, елки-маталки.. )))

    Ответить Ответить
  2. ilya
    Posted 24 августа 2009 at 21:20 | Permalink

    Понимаешь, рехеджировние – это более профессионально, чем усреднение

    Ответить Ответить
  3. Posted 25 августа 2009 at 23:30 | Permalink

    Понимаешь, рехеджировние – это более профессионально, чем усреднение..)) автор обалдеть ….а вам не говорили что профессионал но без денег в кармане(трейдер в особенности) это моветон и пародия на настояшего мужчину))

    допускаю что вы недавно на опцион торгах поэтому вопрос-вы в месяц стабильно хотя бы на 7-10 % выруливаете?если нет..то на что живите вообше если не секрет?не я молчю как говорится не подумайте чего-теория оно несомненно кул и хороший сайт приятно радует глаз ..а вот с фантиками в кармане с этим то как?))

    если серьезно то не попробывать вам быть может опционы от саксы на форекс пары?вам не надоело еще упражнятся в сухой теории?абзац так голову греть и на итог в лучшем случае ну почти оставатся при своих.если это не так то статы в студию и покажите свои 15% в месяц хотя бы

    Ответить Ответить
  4. ilya
    Posted 26 августа 2009 at 10:34 | Permalink

    Ура, ура! Наконец-то меня посетил тролль! Я уже думал не дождусь. Значит сайт набирает популярность. Спасибо вам!

    Ответить Ответить
  5. Posted 26 августа 2009 at 14:24 | Permalink

    анониму…
    ну где же тут упражнения в сухой теории. как раз наоборот – одна практика, потому и результат вполне себе реальный, а не ваши “стабильно выруленные 7-10% в месяц… на опционах от саксы на форекс пары”. и автор не скрывает своих результатов. тем более, что два месяца – совсем не показатель для такого стиля торговли. да и результат вполне заслуживающий уважения, иной и слиться мог в прах за эти два месяца, разочароваться в жизни и уйти в монастырь…

    Ответить Ответить
  6. ilya
    Posted 26 августа 2009 at 14:34 | Permalink

    tradee, спасибо за поддержку.

    Ответить Ответить
  7. Аноним
    Posted 26 августа 2009 at 15:27 | Permalink

    с тем же успехом коли есть хорошие деньги можно депо в банке оформить на спец условиях..иногда можно РТС торговать от глобальных уровней верняк заработать можно.вот и спрашиваю автору вообше нужны деньги?я не фанат вашего сайта но профита у вас особо не увидел.про троля вы 100% прогнали не задавался такой целью.абзац как надо голову греть и оставастя в лучшем случае при своих..))

    нужы деньги или теория?я молчу как говорится а автору советую подумать над конвертацией мозговых усилий в монеты..налицо явное несоответсвие затрат и дохода просьба в стезю личной распри мой пост не переводить личного ровно ноль

    как говорится всем нам удачи в борьбе с рынками.лиш бы бабло было остальное вторично..ну если вы конечно не аналитик который анализирует всемирные финансовые потоки за заработную плату))

    Ответить Ответить
  8. Posted 26 августа 2009 at 18:43 | Permalink

    Зачем беспокоиться о чужом кармане, а глобальные уровни в РТС это что то)))

    Ответить Ответить
  9. deltahedge
    Posted 26 августа 2009 at 18:48 | Permalink

    Зачем беспокоиться о чужом кармане?…кому то нравится опционы трейдить, кому то таинственные глобальные уровни в РТС)))

    Ответить Ответить
  10. deltahedge
    Posted 26 августа 2009 at 18:53 | Permalink

    To Аноним: Зачем смотреть в чужой карман? кому то нравиться трейдить опционы и здесь без теории трудно обойтись…а кому то таинственные глобальные уровни в РТС)))

    Ответить Ответить
  11. Posted 31 августа 2009 at 12:29 | Permalink

    Благодарю, оч интересно

    Ответить Ответить
  12. LeMax
    Posted 1 сентября 2009 at 22:02 | Permalink

    Анониму следовало бы открыть свой сайт, где он будет учить всех зарабатывать “стабильные”))))) 7-10% в месяц на рынке….я б поржал))))

    Ответить Ответить

Post a Comment

Your email is never published nor shared. Required fields are marked *

*
*