Сегодня решил закрыть все проданные опционы пут на С.
07.04.09 SOLD C 100 MAY 09 3 PUT @.96 CBOE
Потом было сделано роллирование:
20.04.09 BOT C 100 MAY 09 3 PUT @.57 CBOE
20.04.09 SOLD C 100 JUN 09 2.5 PUT @.58 ISE
А сегодня 08.05.09 BOT C 100 JUN 09 2.5 PUT @.16 NASDAQ
Итого, $81 с опциона, что равно 32%.
Правильно ли я поступил, когда сделал роллирование?
Я считаю, что да. И вот почему?
Если мы поссмотрим на картинку:
то я мог бы выкупить путы на 3 страйке за $0,04. Тогда прибыль бы составила $0,96-$0,04=$0,92. В абсолютном выражении я бы заработал больше, но в процентном 30,7%.
Что ж, Citigroup прощай, так как пока я не вижу там привлекательных страйков. Подождём, когда цена упадёт.
Если статья оказалась полезной,то Вы всегда можете подписаться на RSS рассылку!
8 Comments
+1
+1 к чему именно?
к подсчету доходности, к максимальному убытку. В данном конкретном случае, это вылилось в ролинг.
Илья сколько вам нужно примерно времени чтобы понять что сделка идет в нужном вам направлении ?……к примеру некоторые скальперы открываю позу на фьюче ждут не более 30 сек и если они не правы то сразу же закрываются ………….вот вы сколько ждете ? час? день ? неделю?……я про ФР РФ
Смотря о какой стратегии идёт речь. Если стратегия основана на продаже опционов, то, чем дольше рынок стоит на месте, тем лучше. А если начинает куда-то двигаться, то уже смотрю по ситуации. Если стратегия основана на покупке опционов, то если в течение 2-х недель рынок не двинулся в нужную мне сторону или недостаточно двинулся, то опять смотрю по ситуации.
Вот сейчас например я хочу купить колов на индекс и предполагая ,что до середины июня возможно хорошее движение в мою сторону,но в середине июня экспирация , так что возникает своеобразная временная вилка когда движение в мою сторону плюс , но я предполагаю , что для того чтобы опцион был в деньгах причем хорошо в деньгах этого движения не хватит ……как вы думаете не проще ли будет закрыть позицию на самом максимальном движении в ближайшую неделю две?не дожидаясь отката который как я полагаю неменуем ………или такие стратегии не подходят (может проще на максимальном движении вверх просто продать несколько голых колов в расчете на то ,что все равно истекает срок опциона и этого движения все равно будет недостаточно так как фьюч тоже доживает последний месяц)……….очень хотелось бы услышать ваше мнение
В этом случае, я бы посоветовал купить опционы с более дальней датой исполнения. Что же касается продажи коллов перед экспирацией, то, на мой взгляд, это не разумно, так как продажа опциона рассчитана на получение временной стоимости опциона, которой уже нет у истекающих опционов. Тем самым точка безубытка будет очень близко и резкое движение фьючерса может загнать вас в убыток.
на индекс самый дальний это июньский , да еще и маржируемый ,……а на сберовских или на газик декабрьские так ликвидность нулевая ((((((печально блин