Покупка опциона Call

опцион Call опцион Call Покупка опциона Call является самой элементарной из всех опционных стратегий. Для многих трейдеров это их первый опыт в  торговле опционами после приобретённого опыта покупки и продажи акций. Опционы Call очень просты в понимании. Опцион Call даёт вам право купить базовый актив, поэтому покупая его, вы ожидаете повышение цены базового актива.

Ниже представлено графическое изображение покупки опциона Call.

покупка опциона Call

Точка входа: Удостоверьтесь, что есть восходящий тренд, и нет уровней сопротивления
Точка выхода:
Согласно вашему торговому плану. Не оставляйте опцион в последние 20 дней до экпирации, если вы хотите сохранить временную стоимость. Если цена упала ниже вашего стопа, продайте опцион.
Профиль риска:

  • Максимальный убыток = премии
  • Максимальный доход – неограничен
  • Точка безубыточности = страйк + премия
  • Принципы построения. Покупая опцион Call, вы ожидаете, что рынок будет расти. Чтобы стратегия принесла больше, чем просто покупка фьючерса, удостовертесь, что вы даёте себе достаточно времени, чтобы оказаться правым. Это значит, что вы должны купить опцион со сроком экспирации не меньше 3-х месяцев. Если они кажутся вам дорогими, то просто составьте соотношение стоимости опционов долгосрочных и краткосрочных ко времени до экспирации. Желательно покупать опцион на деньгах (ATM) или в деньгах   (ITM), то есть с большой дельтой. 

    Принципы выхода. Помните, время работает против вас. И временной распад усиливается в последние 20 дней, не стоит держать опцион до экспирации. Управляйте своей позицией согласно торговому плану. Если цена упала ниже вашего стопа, продавайте опцион. Помните, что опцион обладает временной стоимостью. Поэтому, чем раньше вы его продадите, тем больше сможете вернуть.

    Греки.

    greekslongcall3.gif

    Дельта позитивная. Чем глубже опцион в деньгах, тем дельта больше стремится к 1. Опционы вне денег имеют дельту около нуля. Обратите внимание, чем ближе дата экспирации, тем скорость изменения дельты возрастает

    Гамма позитивная. И возрастает с приближением даты экспирации.

    Тэта отрицательная. Это говорит о том, что время работает против держателя опциона.

    Вега положительная. Она демонстрирует нам, что волатильность на стороне держателя опциона. Так как повышение волатильности означает повышение стоимости опциона.

    Плюсы. Необходимо меньше средств, чем для покупки фьючерса или акций. Даёт больший рычаг. Неограниченная прибыль при ограниченнном риске.

    Минусы. Потеря 100% средств, если страйк, дата экспирации и инструмент выбраны не правильно. Большой рычаг приводит к большим потерям, при движении цены базового актива в неблагоприятную сторону.

    Если понравилась запись, то вы всегда можете подписаться на RSS feed !
    Post a Comment or Leave a Trackback

    13 Comments

    1. Т
      Posted 30 мая 2008 at 17:22 | Permalink

      Т.е. данная стратегия отличается от просто покупки фьючерса только несколько большим плечем и тем что если 100% уверен в цели можно не выходить из позиции а переждать откат – маржин колла не случится?

      Ответить Ответить
    2. ilya
      Posted 30 мая 2008 at 19:46 | Permalink

      Да совершенно верно. Если вы уверены, что рынок вырастит,но совершая колебания, то можно купить опцион колл, и ваши максимальные потери будут ограничены, если на рынке произойдёт сильное движение в неблагоприятную для вас сторону.

      Ответить Ответить
    3. Аноним
      Posted 28 мая 2009 at 19:21 | Permalink

      Добрый день!

      Подскажите с чего начать на российском рынке опционов:
      С акиями(в том числе с плечами) и облигациями понятно.

      У меня есть 100 000 р
      Могу ли я купить на них опцион Call?
      Плиз приведите пример с названием бумаги, которая торгуется уже сейчас.

      Как

      Ответить Ответить
    4. ilya
      Posted 28 мая 2009 at 19:56 | Permalink

      На 100000 вы можете купить с десяток опционов. Опционы торгуются на фьючерсы акций Лукойла, Газпрома и индекс РТС. Полный список инструментов смотрите на сайте РТС

      Ответить Ответить
    5. Аноним
      Posted 1 июня 2009 at 20:49 | Permalink

      понятно

      я использую web-quick

      в классе Опционы я вижу бумаги со следуюшими названиями(например) от RI00200000F9 до RI170000BU9

      Что они означают и как найти то что из них продается и покупается?

      Ответить Ответить
    6. ilya
      Posted 1 июня 2009 at 21:47 | Permalink

      Ну, если я не ошибаюсь, то это опционы на фьючерс индекса. Всё информацию по срочному рынку можно найти на сайте РТС

      Ответить Ответить
    7. Анвар
      Posted 28 июля 2010 at 16:53 | Permalink

      Илья, добрый день.
      непонятны красные и зеленые линии в графиках греков.

      Ответить Ответить
    8. ilya
      Posted 12 августа 2010 at 10:48 | Permalink

      Это показывается профиль с истечением времени

      Ответить Ответить
    9. Чебур
      Posted 1 сентября 2010 at 2:32 | Permalink

      Добрый день. что обозначают цифры по вертикали и гориз в графическом изображении покупки опциона?

      Ответить Ответить
    10. ilya
      Posted 1 сентября 2010 at 8:59 | Permalink

      По оси Х цена фьючерса или базового актива. По оси Y прибыли/убытки.

      Ответить Ответить
    11. Чебур
      Posted 6 сентября 2010 at 3:39 | Permalink

      не с того начал изучение. теперь понятно

      Ответить Ответить
    12. Чебур
      Posted 8 сентября 2010 at 2:54 | Permalink

      покупая опцион колл, я приобретаю право купить базовый актив по заранее обговоренной цене, верно? допустим, я купил сегодня опцион кол 100 со сроком жизни 3 мес. через 1 месяц цена базового актива выросла до 1000. я могу его закрыть (купить за 100, продать за 1000) или его можно закыть только по истечении 3 месяцев?

      Ответить Ответить
    13. Евгений Александровч
      Posted 1 ноября 2012 at 8:21 | Permalink

      Есть хорошее видео для начинающих. автор Твардовский. ищите на смартлаб и youtube.com

      Ответить Ответить

    One Trackback

    1. [...] Длинный опцион Call. Это значит, что мы с вами купили опцион Call в надежде на то, что рынок будет расти. Длинный опцион Call является самым лёгким в понимании инструментом. И пользуется, наверное, наибольшей популярностью в построении других более сложных стратегий. Допустим, фьючерс на индекс РТС торгуется по 62000, и мы имеем купленный опцион Call 60000. Страйк 60000 значит, что при исполнении этого опциона, мы имеем право купить фьючерс не по рыночной цене 62000, а по цене исполнения – 60000. И тогда у нас будет открыта длинная позиция по фьючерсу. Но, если цена фьючерса до экспирации успеет опуститься ниже страйка нашего опциона, то он истечёт бесполезным. Более подробно в статье Покупка опциона Call [...]

    Post a Comment

    Your email is never published nor shared. Required fields are marked *

    *
    *